Ideja kredita postoji već dugo, ali moderni kredit je s nama od relativno nedavne 1946. godine, a njegov “izumitelj” je John Biggins, bankar iz Brooklyna. Tada su počele postojati kreditne kartice kakve imamo i danas. Kredit su donedavno mogle izdavati samo institucije ovlaštene za to, banke. DeFi je donio revoluciju u kreditnom sektoru pa tako ljudi već nekoliko godina mogu koristiti platformu kao Aave kako bi uzeli kredit u kriptovalutama uz kolateral. Alchemix donosi dodatnu inovaciju, a to su samootplativi krediti. Zvuči predobro da bi bilo istinito, a zato danas donosimo više informacija o ovom projektu, njegovom potencijalu i rizicima.
Što je Alchemix?
Ukratko, to je DeFi projekt izgrađen na Ethereum mreži koji omogućuje ljudima da posuđuju i daju zajmove, baš poput velikog broja projekata u kripto prostoru. Ono što Alchemix izdvaja je to što krediti nisu nužno ovisni o tome da će zajmoprimac vratiti zajam. Umjesto toga, zajmoprimac može odlučiti posuditi na vrijeme. To je kao da dobijete predujam u plaćama od tvrtke u kojoj radite. Otplate vašeg kredita oduzimaju se od vaših budućih plaća.
Jedinstvene karakteristike projekta uključuju:
- Mogućnost zajmoprimaca da prilagode svoju strukturu zajma i strategiju prinosa
- Posudite “protiv” stablecoina uz minimalan rizik od automatske likvidacije
- Položite kolateral za koji dobivate sintetičku imovinu koja se zauzvrat može uložiti ili koristiti za osiguranje likvidnosti u drugim DeFi protokolima.
Alchemix ima TVL od 488,8 milijuna dolara, prema DeFiPulseu.
Kako funkcioniraju Alchemix krediti
Za primjer, zamislite da ste deponirali 100 dolara u banku, koje ona zatim koristi za posudbu nekom drugom uz kamatu od 1%. Istodobno, posuđujete 50 dolara uz kamatu od 1% od banke koristeći 100 kao kolateral. Umjesto da banka zadrži kamatu od 1% samo za sebe, oni s vama dijele polovicu kamate od 1% koja ide za plaćanje kamata na 50 posuđenih dolara. Na kraju bi položeni novac zaradio dovoljno za vraćanje kamata, tako da ne morate to činiti sami. E sad, to bi moglo potrajati. Dok se to ne dogodi, nemate pristup položenim sredstvima.
Otprilike tako funkcioniraju zajmovi s Alchemix protokolom. Za početak uplatite DAI putem Metamaska ili nekog od Web3 novčanika u Alchemix. Dobivate sintetički token pod nazivom alUSD, koji se može zamijeniti za DAI u omjeru 1:1. Maksimalni iznos alUSD koji možete dobiti je 50% iznosa položenog DAI-ja. To znači da DAI u vrijednosti od 100 USD donosi vam 50 alUSD-a.
Drugim riječima, omjer kolateralizacije između DAI-a i alUSD-a je 200%. Ovaj omjer ostaje prilično konstantan. Ako je nekim nesretnim slučajem kolateralizacija manja, dio kolaterala, odnosno položeni DAI, bit će likvidiran kako bi se omjer održao. S druge strane, ako bi se dogodilo suprotno, korisnici mogu izvući višak DAI-a ili mintati više alUSD-a.
Alchemix također omogućuje depozite Ethera za mintanje alETH-a, koji se također može koristiti za daljnje ulaganje i yield farming. Postoji globalna gornja granica za mintanje sintetičkih verzija za obje imovine kako bi se ponuda i potražnja održale konstantnima.
Alchemix DAI i yDAI prinosi
Deponirani DAI se šalje u yDAI trezor u yearn.finance kako bi generirao prinos u obliku alUSD-a. Dobit se šalje Transmuteru, jedinstvenom alatu u Alchemixu koji pretvara alUSD i DAI u omjeru 1:1. AlUSD se automatski pretvara u DAI, koji se zatim koristi za otplatu zajma prema njemu. Kratki pogled na yDAI trezor pokazuje nekoliko strategija za zaradu prinosa koje uključuju Compound Finance, Curve Finance, Balancer, Kashi i AAVE.
Otplata duga na Alchemixu
Iako je dobro znati da se podignuti kredit ne mora vraćati u žurbi, ponekad korisnici mogu htjeti imati pristup kolateralu prije nego što se kredit vrati. U tim slučajevima, korisnici mogu vratiti zajam koristeći DAI, alUSD ili mješavinu oba. Možete likvidirati i samo dio kredita. To znači da ako vam nedostaje 10 dolara za otplatu kredita od 100 dolara, dobit ćete 90 dolara svog depozita.
Alchemix DAO i ALCX
Kao i skoro svaki blockchain projekt ovih dana, Alchemix tim također ima DAO sastavljen od vlasnika ALCX-a, governance tokena Alchemixa. Vlasnici su sudionici protokola i članovi zajednice. Poticaji za njih da drže ALCX uključuju:
- Staking ALCX-a.
- Korištenje ALCX-a za sudjelovanje u drugim liquidity poolovima na Curve, Sushiswap i Tokemark platformama.
- Imaju pravo glasa u sljedećim područjima, ali ne ograničavajući se na:
- Operativna pitanja koja se odnose na DAO.
- Raspodjela sredstava riznice.
- Bespovratna sredstva koja pomažu u napretku ekosustava.
- Podnose prijedloge na razmatranje zajednici.
Alchemix DAO Riznica
Izvor prihoda riznice je 10% prinosa ostvarenih iz yDAI Yearna trezora. Dio toga se koristi za plaćanje infrastrukturnih troškova programera. Za ostatak sredstava glasat će vlasnici ALCX-a iz DAO-a.
Alchemix Tokenomics
Za razliku od nekih DeFi projekata koji su bili pokrenuti financiranjem VC fondova, Alchemix se u potpunosti financirao sam do lansiranja u ožujku 2021., nakon čega je uslijedio fair launch. Sam token je dizajniran da najbolje funkcionira kada su većina vlasnika također sudionici na platformi.
Iako nema fiksnu gornju granicu, trenutna statistika s Coingecko.com pokazuje maksimalnu količinu tokena od 2,393,060 uz trenutnu količinu od 1,171,200 tokena. Računa se da će se prvi broj postići na temelju početnog izdavanja (pre-mine) od 478.612 tokena nakon 3 godine. Od početnog iznosa:
- 15% ide u DAO Trezor
- 5% rezervirano za nagrade za pronalazitelje bugova
- 80% kao nagrada za staking
Alchemix tim
Scoopy Trooples je poznat kao suosnivač Alchemixa. Bio je na podcast/YouTube intervjuu s timom Banklessa, Gabrielom Hainesom, i nekoliko drugih intervjua. Čini se da je on glasnogovornik projekta, jer je on jedini koji je službeno povezan s Alchemix timom.
Ipak, osnivači Alchemixa, uključeni programeri i programeri iz zajednice koji razvijaju na Alchemixu imat će pristup ekskluzivnom staking poolu, koji će dobiti 20% nagrade za blok ALCX-a. To je jednako 16% svih emisija.
Alchemix V2 ugovori
V1 pametni ugovori ne stupaju u interakciju sa Alchemix trezorima kako bi spriječili hakerske napade na njih. Međutim, to također ograničava ono što ugovori mogu učiniti. Za verziju V2, pametni ugovori imaju malo interakcije, ali dolaze s velikim ograničenjima. Ove V2 pametne ugovore revidirala je Runtime Verification, tvrtka specijalizirana za reviziju pametnih ugovora. To je nedavno dovršeno, u veljači 2022. Pojedinosti o tome što revizija podrazumijeva možete pronaći ovdje.
Alchemix Rizici
Zasad se čini da je projekt prilično solidan. Međutim, uvijek postoje rizici, a Alchemix nije iznimka. Uz interoperabilnost dolazi i oslanjanje na druge blockchain projekte, tako da ključna područja rizika za Alchemix leže u drugim blockchainima i njegovim vlastitim pametnim ugovorima.
Rizik pametnog ugovora
U listopadu 2021., Alchemix je pretrpio “reverse rug”, pri čemu je trezor yETH imao eksploataciju što je rezultiralo prebrzo otplatom duga. Ovo je rezultiralo gubitkom od 4 milijuna dolara te je izazvalo svađu u timu. Nakon toga se odradila dodatna provjera V2 ugovora kako bi se spriječili takvi incidenti u budućnosti. To pokazuje da je rizik pametnog ugovora vrlo stvaran, čak i uz najbolje mjere sigurnosti.
Zaključak
Prednost Alchemixa je da se ne oslanja u potpunosti na dobivanje likvidnosti od sudionika kako bi se projekt odvijao. Kroz Yearnov yDAI trezor, izvor prihoda projekta manje je podložan manipulaciji od strane sudionika (whaleova ili samih osnivača projekta). Naravno, uvijek postoji rizik da će osnivači napraviti neku vrstu rug pulla, ali također kripto zajednica vjeruje da postoje pošteni ljudi koji istinski žele izgraditi nešto trajno što bi, u isto vrijeme, koristilo drugima.
Kako sve više DeFi projekata počinje komunicirati i oslanjati se jedni na druge, raste i mogućnost kaskadnog rizika, odnosno domino efekta. Međutim, s dovoljno projekata koji podržavaju jedni druge, također je moguće da ono što se dogodi jednom projektu može imati minimalan učinak na ostale. Put naprijed za sve u kripto prostoru je rast ove robusnosti tako da će zajednički projekti biti preveliki da bi propali.
Ovo nije financijski savjet, članak predstavlja viđenje trenutne situacije na tržištu. Sami podnosite odgovornost za vlastita ulaganja! Hrvatski Bitcoin portal i autori članka nisu odgovorni, direktno ili indirektno, za bilo kakve potencijalne gubitke nastale zbog povezanosti sa sadržajem ovoga članka.
Ako ste spremni investirati u kripto valute posjetite Coinbase te brzo i jednostavno kupite Bitcoin.
